Domino's Pizza Inc.
DPZ
$0.00
+0.77%
达美乐披萨公司是全球最大的披萨连锁店,在餐饮业运营。它是一家99%特许经营的企业,拥有垂直整合的供应链,通过规模和特许经营驱动的运营模式定义其核心优势。
DPZ
Domino's Pizza Inc.
$0.00
DPZ交易热点
投资观点:DPZ值得买吗?
基于对数据的综合分析,客观评估倾向于带有价值导向偏见的“持有”评级。公司强劲的自由现金流、稳固的盈利能力和合理的远期市盈率(16.68)提供了基本面的底部支撑。然而,显著的技术下跌趋势、负的股东权益状况和高空头头寸值得警惕。该股可能适合能够容忍近期波动的、有耐心的价值型投资者,但在出现技术反转或资产负债表改善的证据之前,它并非明确的“买入”标的。
免费注册即可查看完整信息
DPZ未来12个月走势预测
由于信号相互矛盾:强劲的现金生成业务与高杠杆的资产负债表和疲弱的价格动能形成对比,分析得出中性立场。置信度为中等,因为近期走势很可能取决于宏观经济因素以及公司管理其资本结构的能力。
华尔街共识
多数华尔街分析师对 Domino's Pizza Inc. 未来 12 个月前景持积极看法,共识目标价约为 $0.00,相对现价隐含涨跌空间约 —。
平均目标价
$0.00
7 位分析师
隐含涨跌空间
—
相对现价
覆盖分析师数
7
覆盖该标的
目标价区间
$0 - $0
分析师目标价区间
数据不可用。提供的分析师数据包括对每股收益和收入的预测,但不包含一致目标价或评级分布摘要。机构评级显示了几家公司近期的行动,包括上调至增持(摩根大通)以及维持跑赢大盘(Evercore ISI)和买入(BTIG)评级,但数据中未提供华尔街共识的汇总摘要。
投资DPZ的利好利空
达美乐呈现了经典的价值与风险二分法。其强劲的运营基本面、现金生成能力和合理的远期盈利倍数被疲弱的技术面、令人担忧的资产负债表指标和高空头头寸所抵消。该股正处于关键节点,交易价格接近其52周低点。
利好
- 强大的特许经营模式: 99%的特许经营业务和垂直整合的供应链确保了高利润率和可扩展性。
- 稳健的收入增长: 2025年第四季度收入同比增长6.36%,显示出有韧性的需求。
- 强劲的盈利能力与现金流: 11.83%的净利润率和6.715亿美元的强劲过去12个月自由现金流。
- 合理的远期估值: 16.68的远期市盈率相对于盈利而言并不算过高。
利空
- 明显的技术下跌趋势: 过去6个月股价下跌16.8%,表现显著逊于市场。
- 负的股东权益: -1.34的负债权益比和-15.42%的负净资产收益率是主要的财务担忧。
- 高空头头寸: 2.66的空头比率表明交易员存在显著的看跌情绪。
- 偏高的市盈增长比率: 4.6的市盈增长比率表明相对于其增长率,该股价格昂贵。
DPZ 技术分析
过去六个月该股一直处于明显的下跌趋势中,股价从2025年10月初的431.24美元下跌至2026年3月31日的358.79美元,跌幅达16.8%。短期表现疲弱,过去一个月股价下跌10.86%,过去三个月下跌13.92%,如负的相对强弱指标所示,表现显著逊于整体市场。当前价格358.79美元接近其52周区间346.31美元至499.08美元的低端,大约低于52周高点28%,仅高于52周低点3.6%,表明处于显著的技术弱势位置。
Beta 系数
1.16
波动性是大盘1.16倍
最大回撤
-30.0%
过去一年最大跌幅
52周区间
$346-$499
过去一年价格范围
年化收益
-22.3%
过去一年累计涨幅
| 时间段 | DPZ涨跌幅 | 标普500 |
|---|---|---|
| 1m | -9.9% | -3.7% |
| 3m | -13.3% | -4.1% |
| 6m | -15.3% | -2.1% |
| 1y | -22.3% | +16.1% |
| ytd | -15.0% | -3.9% |
DPZ 基本面分析
收入增长保持积极,2025年第四季度收入15.4亿美元,同比增长6.36%,盈利能力稳固,季度净利润率为11.83%。财务健康状况显示流动比率为1.65,过去12个月自由现金流强劲,达6.715亿美元,但负债权益比为负,为-1.34,表明股东权益为负,这是一个值得注意的担忧。运营效率指标好坏参半,资产回报率高达34.57%,但净资产收益率为负,为-15.42%,进一步突显了负权益对该指标的影响。
本季度营收
$1.5B
2025-12
营收同比增长
+0.06%
对比去年同期
毛利率
+0.39%
最近一季
自由现金流
$671504000.0B
最近12个月
最近两年营收 & 净利润走势
立即开户,领取$2 TSLA!
估值分析:DPZ是否被高估?
鉴于公司净利润为正,主要的估值指标是23.81的静态市盈率和16.68的远期市盈率。市盈率表明相对于盈利而言估值并非过高,特别是考虑到远期市盈率。提供的输入数据中没有同行比较数据,因此无法进行相对于行业平均水平的估值分析。
PE
23.8x
最新季度
与历史对比
处于低位
5年PE区间 19x~39x
vs 行业平均
N/A
行业PE约 N/A*
EV/EBITDA
18.0x
企业价值倍数
投资风险提示
主要的财务风险源于达美乐的资本结构,表现为负的负债权益比(-1.34)和负的净资产收益率(-15.42%)。这表明公司相对于其资产基础承担了重大债务,在利率上升环境或经济衰退中可能对财务灵活性造成压力。该股的技术面疲弱是一个重大的市场风险;过去六个月其表现逊于标普500指数近14%,2.66的高空头比率反映了强烈的看跌情绪。此外,作为餐饮行业的消费周期性公司,DPZ面临来自食品和劳动力成本通胀压力、潜在的消费者支出缩减以及激烈竞争带来的运营风险。近期关于达美乐特许经营商破产的消息,虽然不直接影响母公司,但突显了其网络内潜在的压力点。
常见问题
主要风险包括:1) 财务杠杆,负的负债权益比(-1.34)表明相对于资产而言债务水平较高。2) 技术面疲软,该股处于明显的下跌趋势中且表现逊于市场。3) 行业对消费者支出和通胀的敏感性。4) 较高的空头头寸(空头比率2.66),这可能放大价格下跌的幅度。
12个月展望为区间震荡,偏向中性。基本情况(55%概率)预计股价将在370美元至430美元之间交易,因为稳健的执行力支撑了其当前的估值。牛市情景下,若成功扭转局面,目标价为430美元至499美元;而熊市情景则可能重新测试52周低点346美元附近。其走势将很大程度上取决于公司管理资产负债表和扭转技术面情绪的能力。
基于盈利,DPZ的估值似乎合理或略有低估。其23.81的静态市盈率偏高,但16.68的远期市盈率更具吸引力。然而,负的账面价值(市净率为-3.67)和高达4.6的市盈增长比率表明,相对于其增长和账面价值,该股价格昂贵。估值情况好坏参半,在盈利方面倾向于公允价值,但在资产负债表指标上令人担忧。
DPZ是一个复杂案例。对于具有长期视野的价值型投资者而言,当前价格接近其52周低点且远期市盈率为16.68可能具有吸引力,特别是考虑到其6.715亿美元的强劲自由现金流。然而,由于其负的股东权益和持续的技术下跌趋势,这暗示着重大风险和进一步走弱的可能性,因此它并非对所有投资者都是明确的“好买入”标的。
DPZ更适合能够忽略其资产负债表和技术面相关的近期波动的长期投资者。公司持久的特许经营模式和现金流产生能力是长期资产。短期交易者面临来自下跌趋势和高空头头寸的重大阻力,使得择时进出场尤其具有挑战性。

