麦卡逊公司
MCK
$871.18
+1.70%
麦克森公司是一家领先的医疗保健服务和信息技术公司,主要作为美国三大主导性药品批发商之一运营,向药房、医院和医疗保健提供商采购并分销品牌药、仿制药和特种药。该公司在一个高度整合的行业中占据市场领导者的关键地位,与Cencora和Cardinal Health共同控制着美国药品批发市场超过90%的份额,并通过医疗外科产品分销和药房技术解决方案进一步实现业务多元化。当前投资者的关注点在于,尽管其核心分销业务利润率较低,但公司能否实现持续增长和利润率扩张。最近的财务表现显示出强劲的收入增长和盈利能力的显著跃升,这引发了关于这种盈利势头能否持续以及这家重要但常被忽视的医疗保健基础设施参与者估值的讨论。…
MCK
麦卡逊公司
$871.18
MCK 价格走势
华尔街共识
多数华尔街分析师对 麦卡逊公司 未来 12 个月前景持积极看法,共识目标价约为 $1132.53,相对现价隐含涨跌空间约 +30.0%。
平均目标价
$1132.53
1 位分析师
隐含涨跌空间
+30.0%
相对现价
覆盖分析师数
1
覆盖该标的
目标价区间
$697 - $1133
分析师目标价区间
提供的数据集中分析师覆盖似乎有限,仅显示了一位分析师的预估,这表明可能缺乏广泛的共识数据来进行明确的市场情绪判断。该分析师给出的期间预估每股收益平均值为$67.19,范围在$65.45至$68.97之间,预估收入平均值为$5506.9亿;然而,由于没有共识目标价或评级分布,无法计算隐含的上涨或下跌空间。机构评级数据显示,主要公司呈现出重申看涨立场的模式,巴克莱、摩根大通、TD Cowen、瑞银和摩根士丹利近期的行动均维持'增持'或'买入'评级,而瑞穗和富国银行则分别维持'中性'和'等权重'立场,这表明机构观点总体积极但并非一致;在近期股价回调中缺乏评级下调,这可能被解读为一个支撑信号。
MCK 技术分析
该股在过去一年中处于持续上升趋势,价格涨幅达27.5%即为明证,但目前正经历从近期高点的显著回调。截至最新收盘价$884.28,股价交易于其52周区间($637至$999)的约88.5%位置,这表明其已从峰值明显回落,但仍远高于年度低点,暗示长期看涨结构完好,但短期动能已减弱。近期动能已急剧转负,该股过去一个月下跌11.19%,这与过去三个月7.39%的正回报形成鲜明对比;这种分化表明,在2月底和3月初见顶的强劲上涨之后,可能进入盘整或修正阶段。关键技术支撑锚定在52周低点$637,而近期的上方阻力位在近期高点$999;若果断跌破3月低点$860附近,可能预示着向$800区域更深度的修正,而若回升至$950水平上方,则表明上升趋势正在恢复。该股贝塔值为0.423,其波动性显著低于整体市场(SPY,过去一个月下跌3.74%),这意味着麦克森基于相对强度的近期-7.45%表现不佳尤为显著,可能表明在其强劲上涨后出现了针对该股本身的获利了结。
Beta 系数
0.42
波动性是大盘0.42倍
最大回撤
-14.0%
过去一年最大跌幅
52周区间
$637-$999
过去一年价格范围
年化收益
+33.4%
过去一年累计涨幅
| 时间段 | MCK涨跌幅 | 标普500 |
|---|---|---|
| 1m | -7.5% | -0.3% |
| 3m | +6.9% | -2.0% |
| 6m | +14.1% | +3.5% |
| 1y | +33.4% | +36.2% |
| ytd | +5.8% | -0.9% |
MCK 基本面分析
收入增长依然强劲,最近一个季度收入达到$1061.6亿,同比增长11.4%。这种加速增长显而易见,收入已从2025财年第四季度的$908.2亿连续增长至当前水平,主要由贡献了$883.2亿收入的庞大北美药品部门驱动。盈利能力显著改善,该季度净利润飙升至$11.9亿,净利率达到1.12%;毛利率从上一季度的3.43%扩大至3.47%,表明在这个以微薄利润率著称的业务中实现了有效的成本管理。资产负债表和现金流状况强劲,过去十二个月自由现金流为$101亿,流动比率为0.90表明短期流动性充足,资产回报率为4.33%。然而,-3.56的负债务权益比率和-158.87%的负净资产回报率可能是会计上的产物,很可能源于大规模股票回购导致的显著股东权益赤字,而公司产生的大量自由现金流支持了这些回购。
本季度营收
$106.2B
2025-12
营收同比增长
+0.11%
对比去年同期
毛利率
+0.03%
最近一季
自由现金流
$10.1B
最近12个月
最近两年营收 & 净利润走势
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估值分析:MCK是否被高估?
鉴于公司拥有$11.9亿的正净利润,主要的估值指标是市盈率。其历史市盈率为26.02倍,而远期市盈率明显较低,为19.99倍,这表明市场预期未来一年盈利将显著增长。与行业平均水平相比,麦克森在销售额基础上以溢价交易,其市销率为0.24,企业价值与销售额比率为0.29。尽管数据中未提供直接的行业平均比较,但这些较低的倍数反映了分销业务典型的微薄利润率特征。从历史角度看,该股自身26.02倍的历史市盈率高于其在历史比率数据中观察到的近期季度范围(过去几年该比率大约在11.6倍至29.2倍之间波动),这表明当前估值处于其历史区间的高端,已计入了对持续盈利增长的乐观预期。
PE
26.0x
最新季度
与历史对比
处于高位
5年PE区间 -1346x~66x
vs 行业平均
N/A
行业PE约 N/A*
EV/EBITDA
16.7x
企业价值倍数

