Church & Dwight Co., Inc.
CHD
$92.85
0Church & Dwight Co., Inc. 是全球领先的小苏打生产商，也是家居与个人用品行业的一家多元化消费品公司。其特点是拥有强大的Arm & Hammer品牌和一系列必需品组合，利用其在防御性品类中的品牌实力和市场地位。
CHD
Church & Dwight Co., Inc.
$92.85
投资观点：CHD值得买吗？
基于对基本面数据、估值和分析师前景的综合分析，对CHD的客观评估是持有。公司强大的品牌资产、稳健的资产负债表和高资本回报率是积极的，但这些被近期的盈利波动和充分估值所抵消。该股估值似乎合理，市盈增长比率接近1.0，这表明若没有盈利增长重新加速或估值倍数扩张，近期上行空间有限。
免费注册即可查看完整信息
CHD未来12个月走势预测
分析表明风险/回报平衡。该股的质量由强大的品牌和现金流支撑，但其溢价估值和近期的运营疲软值得谨慎，因此持中性立场。
华尔街共识
多数华尔街分析师对 Church & Dwight Co., Inc. 未来 12 个月前景持积极看法，共识目标价约为 $120.70，相对现价隐含涨跌空间约 +30.0%。
平均目标价
$120.70
7 位分析师
隐含涨跌空间
+30.0%
相对现价
覆盖分析师数
7
覆盖该标的
目标价区间
$74 - $121
分析师目标价区间
华尔街分析师对CHD的覆盖活跃，有七位分析师提供预测。该期间的共识每股收益预期为4.70美元，范围从4.64美元到4.96美元。预计平均收入约为71.4亿美元。近期来自Jefferies（买入）、Wells Fargo（增持）和Morgan Stanley（中性）等机构的评级表明前景总体中性偏积极，尽管数据中未提供具体的共识目标价。
投资CHD的利好利空
Church & Dwight受益于强大的防御性品牌组合和稳健的财务健康状况，但面临近期利润率压缩和相对较高估值的阻力。该股近期的回调提供了一个更具吸引力的入场点，但投资者必须权衡稳定的现金流与温和的增长前景。
利好
- 强大的品牌组合: Arm & Hammer和其他领先品牌在防御性品类中提供稳定的收入。
- 稳健的财务健康状况: 低负债权益比（0.55）和强劲的自由现金流（过去12个月10.9亿美元）。
- 高净资产收益率: 18.4%的净资产收益率表明有效利用了股东资本。
- 分析师情绪积极: 近期评级包括主要机构的买入和增持。
利空
- 近期盈利能力下降: 第四季度净利润率从第三季度的11.5%降至8.7%。
- 高估值倍数: 27.6的追踪市盈率和17.0的企业价值倍数偏高。
- 近期价格疲软: 过去一个月股价下跌11%，表现逊于标普500指数。
- 季度盈利波动: 上季度净利润从1.82亿美元降至1.44亿美元。
CHD 技术分析
该股过去六个月的整体趋势显示出显著复苏，从2025年10月底约81.80美元的低点上涨至2026年2月底105美元以上的峰值，随后回调至截至2026年3月31日的93.32美元。短期表现疲软，过去一个月价格下跌11.01%，逊于标普500指数-5.25%的回报。然而，3个月表现仍为正值，上涨11.29%，显著跑赢大盘-4.63%的变化。当前价格93.32美元位于其52周区间81.33美元至113.91美元的低端附近，比年度高点低约18.1%。未提供RSI数据进行进一步的动能分析。
Beta 系数
0.43
波动性是大盘0.43倍
最大回撤
-27.9%
过去一年最大跌幅
52周区间
$81-$114
过去一年价格范围
年化收益
-14.3%
过去一年累计涨幅
| 时间段 | CHD涨跌幅 | 标普500 |
|---|---|---|
| 1m | -9.9% | -3.6% |
| 3m | +12.4% | -4.0% |
| 6m | +5.6% | -2.0% |
| 1y | -14.3% | +16.2% |
| ytd | +12.4% | -3.8% |
CHD 基本面分析
2025年第四季度收入为16.44亿美元，较2024年同期增长3.9%。盈利能力一直波动；2025年第四季度净利润率为8.7%，较2025年第三季度的11.5%有所下降，季度净利润1.435亿美元低于上一季度的1.822亿美元。财务健康状况似乎稳定，负债权益比为0.55，流动比率为1.07，尽管公司产生了强劲的过去12个月自由现金流10.93亿美元。运营效率稳健，净资产收益率为18.4%，总资产收益率为8.2%，表明有效利用了股东资本和公司资产。
本季度营收
$1.6B
2025-12
营收同比增长
+0.03%
对比去年同期
毛利率
+0.45%
最近一季
自由现金流
$1.1B
最近12个月
最近两年营收 & 净利润走势
公司主要靠什么赚钱？
立即开户，领取$2 TSLA！
估值分析：CHD是否被高估？
鉴于公司净利润为正，主要的估值指标是追踪市盈率，为27.6。远期市盈率略低，为23.1。1.02的市盈增长比率表明该股相对于其盈利增长预期估值合理。其他估值倍数包括3.28的市销率和17.0的企业价值倍数。估值输入数据中未提供行业平均比较数据用于同行评估。
PE
27.6x
最新季度
与历史对比
处于高位
5年PE区间 -85x~40x
vs 行业平均
N/A
行业PE约 N/A*
EV/EBITDA
17.0x
企业价值倍数
投资风险提示
CHD的主要风险源于其运营执行和估值。盈利能力已显示出波动性，最近一个季度的净利润率显著下降，表明来自投入成本或竞争性定价的潜在压力。27.6的追踪市盈率对于一家必需消费品公司来说偏高，如果增长不及预期，该股容易受到估值倍数压缩的影响。此外，尽管公司在防御性品类中运营，但其过去一年相对于标普500指数的显著表现不佳（相对强度-31%）表明它并非不受更广泛市场情绪影响，并且可能难以重获动能。0.43的低贝塔值表明其波动性低于市场，但这也可能限制其在强劲牛市中的上行参与度。
常见问题
主要风险包括：1) 盈利能力波动，如2025年第四季度净利润率下降至8.7%所示。2) 估值风险，高估值倍数若增长放缓可能收缩。3) 消费品领域的竞争压力影响定价能力。4) 尽管具有防御性，该股在过去一年中表现显著落后于市场。
12个月前景喜忧参半，基本情况目标区间为93-105美元，意味着较当前93.32美元有温和上行空间。这是基于公司达到4.70美元的每股收益共识预期并维持当前远期市盈率倍数。看涨情景（25%概率）预计股价将回升至52周高点114美元附近，而看跌情景（15%概率）可能重新测试81.33美元附近的52周低点支撑位。
CHD似乎估值合理。其1.02的市盈增长比率表明股价与其预期盈利增长相符。虽然27.6的追踪市盈率对于一家必需消费品公司来说似乎偏高，但23.1的远期市盈率更为合理。估值并不便宜，但这反映了公司强大的市场地位和稳定的现金流产生能力。
CHD在当前价位建议持有。它是一家防御性领域的高质量公司，拥有Arm & Hammer等强大品牌和稳健的财务状况（净资产收益率18.4%，负债权益比0.55）。然而，其27.6的高市盈率和近期的盈利波动表明近期上行空间有限，使其更适合寻求稳定性而非激进增长的耐心投资者。
CHD更适合长期、以收入为导向的投资组合。其低贝塔值（0.43）和防御性产品线提供了稳定性，并且支付适度的股息（收益率约1.4%）。短期前景因估值和利润率问题而蒙上阴影，表明波动性可能持续。长期投资者可以从公司持久的品牌和现金流中受益，为运营执行改善留出时间。