Hormel Foods Corporation
HRL
$20.76
+1.37%
Hormel Foods Corporation 是一家領先的品牌食品公司,營運於必需性消費品領域,主要專注於包裝食品產業。該公司歷史上以肉類業務為核心,現已擴展其產品組合,涵蓋多樣化的蛋白質產品,包括易腐壞和耐儲存的產品,旗下擁有如 Hormel、Spam、Jennie-O 和 Planters 等標誌性品牌。當前投資者的關注焦點在於其策略性轉型,即遠離波動性高的商品業務(近期出售其整隻火雞業務即為例證),並專注於利潤率較高的增值蛋白質產品,以在牛隻價格創歷史新高和消費者需求轉變的挑戰環境中,推動更穩定的成長。
HRL
Hormel Foods Corporation
$20.76
HRL 價格走勢
華爾街共識
多數華爾街分析師對 Hormel Foods Corporation 未來 12 個月前景持積極看法,共識目標價約為 $26.99,相對現價隱含漲跌空間約 +30.0%。
平均目標價
$26.99
4 位分析師
隱含漲跌空間
+30.0%
相對現價
覆蓋分析師數
4
覆蓋該標的
目標價區間
$17 - $27
分析師目標價區間
分析師對 Hormel 的覆蓋有限,僅有 4 位分析師提供預估,顯示這是一檔較少被關注的大型股,這可能導致較高的波動性和較低效的價格發現。現有數據顯示共識傾向於中性至略微看漲的立場,近期的機構評級包括摩根大通和巴克萊的「增持」、美國銀行證券和 Piper Sandler 的「中性」,以及高盛的「買入」,但數據集中未提供明確的目標價以計算隱含的上漲或下跌空間。對未來期間每股盈餘的預估範圍廣泛,從低點 1.59 美元到高點 1.71 美元,這反映了少數覆蓋該公司的分析師之間,對於其近期盈利能力和策略轉型能否成功執行存在顯著的不確定性和爭議。
HRL 技術面分析
該股深陷明顯且持續的下跌趨勢中,1 年價格變動為 -29.28%,表現大幅落後於整體市場。截至最新收盤價 20.87 美元,該股僅比其 52 週低點 20.62 美元高出 1.2%,處於其 52 週區間的底部;這表明市場已計入顯著的悲觀情緒,呈現潛在的價值機會,但也顯示缺乏任何正面動能。短期動能明確為負面,該股過去一個月下跌 9.38%,過去三個月下跌 10.16%,確認了長期下跌趨勢的加速,而非出現任何背離或反轉跡象。該股的 Beta 值為 0.358,顯示其波動性遠低於市場,但其嚴重落後表現(1 年相對強度相對於 S&P 500 為 -58.80%)突顯了其獨特的、公司特有的逆風。關鍵技術位階清晰明確,即時支撐位於 52 週低點 20.62 美元,而強勁阻力位於 52 週高點 31.86 美元;若果斷跌破 20.62 美元的支撐位,可能引發新一輪下跌,而任何復甦都需要克服上方顯著的賣壓,首先是三月初在 23 美元中段附近的近期跌破位階。
Beta 係數
0.36
波動性是大盤0.36倍
最大回撤
-35.1%
過去一年最大跌幅
52週區間
$20-$32
過去一年價格範圍
年化收益
-32.0%
過去一年累計漲幅
| 時間段 | HRL漲跌幅 | 標普500 |
|---|---|---|
| 1m | -8.3% | +4.9% |
| 3m | -15.2% | +0.6% |
| 6m | -12.6% | +5.1% |
| 1y | -32.0% | +28.8% |
| ytd | -11.2% | +1.8% |
HRL 基本面分析
營收成長乏力且不穩定,最近一季(2026 財年第一季)營收為 30.3 億美元,僅較去年同期微幅成長 1.29%,此前呈現波動模式,包括較前一季的 31.9 億美元季減 6.8%。成長主要由零售部門推動,該部門在最近一季貢獻了 18.5 億美元營收,而餐飲服務和國際部門(分別為 9.98 億美元和 1.81 億美元)則表現較為平淡。獲利能力指標面臨壓力,2026 財年第一季淨利潤為 1.818 億美元,轉換為僅 3.95% 的微薄淨利率,而毛利率為 15.61%,較先前幾季高於 16% 的水準有所壓縮,顯示持續面臨成本和定價挑戰。公司的資產負債表和現金流產生能力仍是相對優勢,擁有健康的流動比率 2.47、保守的負債權益比 0.36,以及強勁的過去十二個月自由現金流 5.775 億美元,這提供了充足的流動性,以在營運逆風中支應股息和策略性計劃。
本季度營收
$3.0B
2026-01
營收同比增長
+0.01%
對比去年同期
毛利率
+0.15%
最近一季
自由現金流
$577532000.0B
最近12個月
最近兩年營收 & 淨利潤走勢
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估值分析:HRL是否被高估?
鑒於公司淨利潤為正,主要的估值指標是本益比。追蹤本益比為 27.31 倍,而預估本益比則顯著較低,為 13.28 倍;這個巨大的差距意味著市場預期未來十二個月盈利將強勁復甦,可能已計入策略性資產出售和利潤率改善計劃的效益。與產業平均水準相比,Hormel 的追蹤本益比 27.31 倍可能相對於許多包裝食品同業(通常交易於 20 倍出頭區間)存在溢價;目前其緩慢的成長和利潤率壓縮並未證明此溢價合理,但預估本益比顯示市場預期將恢復正常化。從歷史角度來看,該股當前的追蹤本益比 27.31 倍高於其自身的 5 年平均水準(通常在 20 倍出頭波動),這表明從絕對歷史基礎來看,該股並不便宜,且市場可能仍在計入其恢復先前尚未實現的獲利水準。
PE
27.3x
最近季度
與歷史對比
處於高位
5年PE區間 -58x~36x
vs 行業平均
N/A
行業PE約 N/A*
EV/EBITDA
15.2x
企業價值倍數

