波克夏640億美元AI投資組合：對科技股的看漲訊號

華倫·巴菲特已正式卸任波克夏·海瑟威執行長，留下傳奇的投資紀錄與規模高達3130億美元的投資組合。雖然巴菲特對科技股向來以謹慎聞名，但他的接班人葛瑞格·亞伯，卻繼承了對人工智慧領域顯著且刻意的曝險。

亞伯現正監督總計約640億美元的投資，這些投資與三家主要專注於AI的公司相關：蘋果、Alphabet（Google）和亞馬遜。這佔了波克夏公開股票持倉的相當大一部分，並明確標示出新領導層下的策略方向。

目前為止最大的部位是蘋果，波克夏投入了近580億美元的資金。巴菲特長期將蘋果視為消費品公司，但其未來與AI整合至其裝置生態系的關聯性正日益加深。

波克夏持有的Alphabet（Google）部位價值55億美元，這是巴菲特在2025年底開始建立的部位。三大核心AI持股中最小的則是亞馬遜，儘管巴菲特在最後一季賣出了大部分持股，但仍有4.9億美元的部位。

這次交接之所以重要，是因為它揭示了這家全球最受尊敬的投資公司之一，認為何處存在持久、長期的成長機會。這640億美元的押注並非投機性的AI新創公司，而是押注於利用AI來鞏固其主導市場地位的成熟科技巨頭。

對蘋果而言，將「Apple Intelligence」整合到其所有裝置中，旨在創造更具黏著性的生態系，同時推動訂閱服務可望平滑營收並提高利潤率。這將投資論點從硬體週期轉變為平台穩定性。

Alphabet的投資論點則由Google Cloud驅動，該部門上季銷售額因AI服務而激增48%。這個高利潤的業務部門使公司得以從其核心廣告業務中多元化。再加上大規模的股票回購計畫，構成了一個引人注目的價值與成長故事。

亞馬遜的AWS雲端平台佔據全球三分之一的市場，同樣因AI而呈現強勁成長。關鍵在於，該股目前的交易價格相對於其歷史現金流估值有顯著折價，這表明市場可能低估了其來自這些高成長部門的未來獲利潛力。