Howmet Aerospace Inc.
HWM
$230.46
+3.35%
豪梅特航空航天公司是航空航天和运输行业工程解决方案的领先供应商。该公司利用其专业制造技术，是喷气发动机铸件和紧固系统等关键部件的主要供应商。
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HWM交易热点
投资观点：HWM值得买吗？
基于对所提供数据的综合分析，对豪梅特航空航天公司的客观评估是持有。该公司出色的基本面表现，包括两位数的营收增长和高净资产收益率，令人信服并证明了其溢价是合理的。分析师情绪也非常积极。然而，当前的估值倍数非常高，且该股在经历显著上涨后正处于调整阶段。这造成了一种风险/回报状况平衡的局面，表明投资者应等待更具吸引力的入场点，或更明确的迹象表明加速增长将支撑其溢价估值。
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HWM未来12个月走势预测
分析揭示了卓越的基本面与充分估值的股价之间的张力。强劲的增长和盈利能力支持长期看涨论点，但近期的调整和高估值倍数在短期内需要谨慎，因此持中性立场。
华尔街共识
多数华尔街分析师对 Howmet Aerospace Inc. 未来 12 个月前景持积极看法，共识目标价约为 $299.60，相对现价隐含涨跌空间约 +30.0%。
平均目标价
$299.60
15 位分析师
隐含涨跌空间
+30.0%
相对现价
覆盖分析师数
15
覆盖该标的
目标价区间
$184 - $300
分析师目标价区间
华尔街分析师对豪梅特航空航天公司保持看涨共识，BTIG、RBC Capital和美国银行证券等公司近期重申了买入或跑赢大盘评级。该公司有15位分析师覆盖，对下一财年的共识预期为平均每股收益8.19美元，平均营收136.8亿美元。最近的收购消息被视为扩大能力和多元化收入来源的战略举措。
投资HWM的利好利空
豪梅特航空航天公司展现出强劲的基本面表现，具有令人印象深刻的增长和盈利能力，并得到看涨的分析师群体的支持。然而，该股正以溢价估值倍数交易，并且近期已从其高点回调，反映出市场对其价格和周期性风险的担忧。长期上升趋势依然完好，但近期波动性可能较大。
利好
- 强劲的营收增长: 第四季度营收同比增长14.65%，显示出强劲需求。
- 高利润率: 17.16%的净利润率和28.17%的净资产收益率表明效率很高。
- 分析师共识看涨: 15位分析师维持买入/跑赢大盘评级，每股收益预期积极。
- 战略性收购: 收购Brunner扩大了能力并多元化收入来源。
利空
- 估值偏高: 54.93倍的追踪市盈率和40.57倍的远期市盈率较高。
- 近期价格回调: 该股过去一个月下跌15%，表现逊于标普500指数。
- 高贝塔值: 1.19的贝塔值意味着其波动性高于市场。
- 市盈率相对盈利增长比率偏高: 1.73倍的市盈率相对盈利增长比率表明价格相对于增长可能偏高。
HWM 技术分析
总体评估：该股表现出强劲的长期表现，过去一年上涨71.94%，过去六个月上涨14.44%，显著跑赢大盘。然而，它最近已从其52周高点进入调整阶段。短期表现：过去一个月，该股下跌了15.06%，表现逊于标普500指数-7.87%的回报率。相反，在过去三个月里，它上涨了7.30%，大幅跑赢了标普500指数-7.32%的跌幅。当前位置：当前价格222.99美元，较其52周高点267.31美元低16.57%，较其52周低点105.04美元高112.3%，表明其仍处于长期上升趋势中，但目前正处于回调之中。
Beta 系数
1.19
波动性是大盘1.19倍
最大回撤
-18.4%
过去一年最大跌幅
52周区间
$105-$267
过去一年价格范围
年化收益
+77.6%
过去一年累计涨幅
| 时间段 | HWM涨跌幅 | 标普500 |
|---|---|---|
| 1m | -12.2% | -5.3% |
| 3m | +12.4% | -4.6% |
| 6m | +20.6% | -2.8% |
| 1y | +77.6% | +15.9% |
| ytd | +8.9% | -4.6% |
HWM 基本面分析
营收与盈利能力：公司显示出强劲的营收增长，2025年第四季度营收21.7亿美元，同比增长14.65%。盈利能力强劲，2025年第四季度净利润率为17.16%，高于2024年第四季度的16.60%，过去十二个月的营业利润率为25.81%。财务健康状况：资产负债表似乎稳健，流动比率为2.13，表明短期流动性良好。债务权益比为0.57，处于中等水平，表明财务杠杆可控。运营效率：公司表现出高回报，净资产收益率为28.17%，总资产收益率为12.13%，反映了对股东资本和资产的有效利用。
本季度营收
$2.2B
2025-12
营收同比增长
+0.14%
对比去年同期
毛利率
+0.31%
最近一季
自由现金流
$1.2B
最近12个月
最近两年营收 & 净利润走势
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估值分析：HWM是否被高估？
估值水平：鉴于公司净利润为正，主要估值指标是市盈率。追踪市盈率偏高，为54.93倍，而基于8.19美元的预估每股收益计算的远期市盈率为40.57倍。1.73倍的市盈率相对盈利增长比率表明该股相对于其预期盈利增长存在溢价。同行比较：无法获得直接的行业平均数据进行比较。然而，高市盈率和10.04倍的市销率表明市场正在为强劲的未来增长预期定价。
PE
54.9x
最新季度
与历史对比
处于低位
5年PE区间 22x~124x
vs 行业平均
N/A
行业PE约 N/A*
EV/EBITDA
35.3x
企业价值倍数
投资风险提示
豪梅特航空航天公司面临几个关键风险。财务方面，其估值是主要担忧；54.9倍的追踪市盈率和40.6倍的远期市盈率显著偏高，如果增长预期未能实现，该股容易受到估值倍数压缩的影响。1.73倍的市盈率相对盈利增长比率进一步表明市场正在为可观的未来增长定价。运营方面，公司面临航空航天和工业部门的周期性风险。经济衰退可能减少对新飞机和商用车辆的需求，从而影响营收。最近15%的单月价格跌幅和1.19的贝塔值突显了其易受市场波动和行业特定情绪影响。此外，虽然收购Brunner Manufacturing在战略上是积极的，但它带来了整合和执行风险。公司适度的债务水平（债务权益比0.57）是可控的，但在利率上升的环境中增加了财务杠杆风险。
常见问题
主要风险在于，如果公司未能实现其54.9倍市盈率所隐含的高增长预期，估值将面临收缩。行业周期性是另一个关键风险，因为航空航天零部件的需求与经济健康状况挂钩。该股1.19的高贝塔值意味着其波动性高于市场，最近一个月15%的跌幅就是明证。最后，近期收购也存在整合风险。
12个月前景喜忧参半，中性情景为基准。基准情景（概率60%）预计股价将在230美元至260美元之间交易，驱动因素是达到分析师8.19美元的每股收益预期。牛市情景（概率25%）可能因出色的执行能力使股价重返267美元高点并进一步上涨。熊市情景（概率15%）则涉及，如果增长不及预期且估值倍数收缩，股价将回调至190-220美元区间。
基于传统估值指标，HWM似乎被高估了。其54.93倍的追踪市盈率非常高，而40.57倍的远期市盈率虽然较低，但仍意味着显著的增长溢价。1.73倍的市盈率相对盈利增长比率也表明该股相对于其盈利增长率定价偏高。该估值反映了对未来业绩的高预期，而非当前被低估。
HWM是一家基本面强劲的公司，但其作为'好买点'的地位目前较为微妙。其14.7%的强劲营收增长和28.2%的净资产收益率极具吸引力。然而，鉴于54.9倍的追踪市盈率和近期15%的价格下跌，该股在短期内似乎已充分估值。在估值变得更具吸引力或技术性调整找到支撑之前，'持有'评级更为合适。
HWM更适合长期投资。其商业模式和行业地位支持持续增长，使其成为长期投资组合的候选标的。短期前景因高估值和近期波动性而蒙上阴影，这可能导致价格波动，考验短期交易者的耐心。投资者应准备好承受潜在的近期波动。