Hormel Foods Corporation
HRL
$20.76
+1.37%
荷美尔食品公司是一家领先的品牌食品公司,隶属于必需消费品板块,主要经营包装食品业务。公司历史上专注于肉类产品,现已扩展其产品组合,涵盖多样化的蛋白质产品,包括易腐和耐储存产品,旗下拥有荷美尔、世棒、珍妮欧和绅士等标志性品牌。当前投资者的关注点在于公司战略性地剥离波动性较大的大宗商品业务,例如近期出售其整只火鸡业务,并专注于高附加值、高利润率的蛋白质产品,以在创纪录的牛价和不断变化的消费者需求等充满挑战的环境中推动更稳定的增长。
HRL
Hormel Foods Corporation
$20.76
HRL 价格走势
华尔街共识
多数华尔街分析师对 Hormel Foods Corporation 未来 12 个月前景持积极看法,共识目标价约为 $26.99,相对现价隐含涨跌空间约 +30.0%。
平均目标价
$26.99
4 位分析师
隐含涨跌空间
+30.0%
相对现价
覆盖分析师数
4
覆盖该标的
目标价区间
$17 - $27
分析师目标价区间
荷美尔的分析师覆盖有限,仅有4位分析师提供预测,表明这只大盘股关注度较低,这可能导致其股价波动性更高、价格发现效率更低。现有数据显示,市场共识倾向于中性至略微看涨,近期的机构评级包括摩根大通和巴克莱的'增持'、美国银行证券和Piper Sandler的'中性',以及高盛的'买入',但数据集中未提供明确的目标价以计算隐含的上涨或下跌空间。对未来时期每股收益的预估范围很广,从最低的1.59美元到最高的1.71美元,这反映了少数覆盖分析师之间对公司近期盈利能力和战略转型成功执行存在显著的不确定性和分歧。
HRL 技术分析
该股深陷明显且持续的下跌趋势中,一年价格变动为-29.28%,表现显著落后于大盘。截至最新收盘价20.87美元,该股交易价格仅比其52周低点20.62美元高出1.2%,处于其52周区间的底部;这表明市场已计入显著的悲观情绪,呈现出潜在的价值机会,但也表明缺乏任何积极动能。短期动能明确为负,该股过去一个月下跌9.38%,过去三个月下跌10.16%,确认了长期下跌趋势的加速,而非显示出任何背离或反转迹象。该股的贝塔值为0.358,表明其波动性远低于市场,但其严重跑输大盘的表现——相对于标普500指数的一年相对强度为-58.80%——突显了其特有的公司层面阻力。关键技术位清晰明确,即时支撑位在52周低点20.62美元,而强劲阻力位在52周高点31.86美元;若果断跌破20.62美元的支撑位,可能引发新一轮下跌,而任何复苏都需要克服上方巨大的卖压,首先是3月初在23美元中段附近的近期破位水平。
Beta 系数
0.36
波动性是大盘0.36倍
最大回撤
-35.1%
过去一年最大跌幅
52周区间
$20-$32
过去一年价格范围
年化收益
-32.0%
过去一年累计涨幅
| 时间段 | HRL涨跌幅 | 标普500 |
|---|---|---|
| 1m | -8.3% | +4.9% |
| 3m | -15.2% | +0.6% |
| 6m | -12.6% | +5.1% |
| 1y | -32.0% | +28.8% |
| ytd | -11.2% | +1.8% |
HRL 基本面分析
营收增长乏力且不稳定,最近2026财年第一季度的营收为30.3亿美元,同比仅微增1.29%,此前波动模式包括较上一季度31.9亿美元的营收环比下降6.8%。增长主要由零售部门推动,该部门在最近一个季度贡献了18.5亿美元营收,而餐饮服务和国际部门分别贡献了9.98亿美元和1.81亿美元,表现更为平淡。盈利能力指标承压,2026财年第一季度净利润为1.818亿美元,对应着仅3.95%的微薄净利率,毛利率为15.61%,较此前几个季度高于16%的水平有所收缩,表明持续面临成本和定价挑战。公司的资产负债表和现金流生成能力仍是相对优势,健康的流动比率为2.47,保守的负债权益比为0.36,强劲的过去十二个月自由现金流为5.775亿美元,这为在运营阻力下支付股息和资助战略举措提供了充足的流动性。
本季度营收
$3.0B
2026-01
营收同比增长
+0.01%
对比去年同期
毛利率
+0.15%
最近一季
自由现金流
$577532000.0B
最近12个月
最近两年营收 & 净利润走势
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估值分析:HRL是否被高估?
鉴于公司净利润为正,主要的估值指标是市盈率。其历史市盈率为27.31倍,而远期市盈率则显著较低,为13.28倍;这一巨大差距意味着市场预期未来十二个月盈利将大幅复苏,可能已计入战略剥离和利润率改善举措带来的益处。与行业平均水平相比,荷美尔27.31倍的历史市盈率可能相对于许多包装食品同行(通常交易在20倍出头的区间)存在溢价;鉴于其增长乏力和利润率受压,当前这一溢价并不合理,但远期市盈率表明市场预期其估值将回归正常化。从历史角度看,该股当前27.31倍的历史市盈率高于其自身五年平均水平(通常在20倍出头波动),这表明从绝对历史基础来看该股并不便宜,市场可能仍在为其回归先前尚未实现的盈利水平定价。
PE
27.3x
最新季度
与历史对比
处于高位
5年PE区间 -58x~36x
vs 行业平均
N/A
行业PE约 N/A*
EV/EBITDA
15.2x
企业价值倍数

