Centene Corporation
CNC
$35.11
+3.42%
Centene Corporation 是一家专注于政府资助医疗计划的大型管理式医疗组织。作为医疗补助计划、医疗保险和个人交易市场的领先参与者,该公司利用其规模优势和对公共部门医疗项目的专业专注度。
CNC
Centene Corporation
$35.11
CNC 价格走势
华尔街共识
多数华尔街分析师对 Centene Corporation 未来 12 个月前景持积极看法,共识目标价约为 $45.64,相对现价隐含涨跌空间约 +30.0%。
平均目标价
$45.64
7 位分析师
隐含涨跌空间
+30.0%
相对现价
覆盖分析师数
7
覆盖该标的
目标价区间
$28 - $46
分析师目标价区间
华尔街分析师对 Centene 的覆盖似乎有限,仅有六位分析师提供预测。市场对该公司的共识预期为每股收益 8.79 美元,营收 2003.8 亿美元。近期的机构评级以中性为主,摩根大通、瑞穗证券、摩根士丹利、富国银行和 Cantor Fitzgerald 等机构均维持“中性”或“等权重”立场。巴克莱银行在 2026 年 1 月初将该股评级上调至“增持”,而 Bernstein 则维持“跑赢大盘”评级。数据中未提供具体的共识目标价。
CNC 技术分析
在观察期内,该股经历了显著的波动和明显的下跌趋势。从 2026 年 1 月中旬接近 47 美元的高点开始,股价急剧下跌,于 2026 年 3 月 31 日收于 32.74 美元,过去三个月跌幅达 20.4%,过去一个月更是大幅下跌 27.0%。价格走势显示,股价已明确跌破 2025 年末和 2026 年初形成的较高交易区间。
短期表现异常疲软。过去一个月 -27.05% 的跌幅显著逊于标普 500 指数 -5.25% 的回报率,表明该股面临严重的特定压力。过去三个月 -20.44% 的跌幅也远超大盘 -4.63% 的跌幅,突显出持续的负面动能。
当前股价 32.74 美元更接近其 52 周低点 25.08 美元,而非高点 66.03 美元,交易于其年度区间的较低位置。在近期大幅下跌之后,这种定位表明该股在技术上处于超卖状态,尽管未提供 RSI 数据来证实这一点。
Beta 系数
0.46
波动性是大盘0.46倍
最大回撤
-60.8%
过去一年最大跌幅
52周区间
$25-$66
过去一年价格范围
年化收益
-42.2%
过去一年累计涨幅
| 时间段 | CNC涨跌幅 | 标普500 |
|---|---|---|
| 1m | -19.9% | -3.6% |
| 3m | -16.0% | -4.0% |
| 6m | -9.3% | -2.0% |
| 1y | -42.2% | +16.2% |
| ytd | -16.0% | -3.8% |
CNC 基本面分析
从同比来看,营收增长强劲,2025 年第四季度营收 497.3 亿美元,较上年同期增长 21.9%。然而,盈利能力急剧恶化。公司报告 2025 年第四季度净亏损 11 亿美元,而 2024 年第四季度净利润为 2.83 亿美元,导致净利率为 -2.2%。这延续了季度业绩波动的模式,包括 2025 年第三季度高达 66 亿美元的巨额亏损。
财务健康状况显示,其债务股本比为 0.94,处于可控范围,表明资本结构平衡。公司保持了 1.68 的强劲流动比率,显示出良好的短期流动性。现金流产生为正,过去十二个月的自由现金流为 43.2 亿美元,尽管报告亏损,但仍提供了运营灵活性。
运营效率指标令人担忧。净资产收益率为 -33.4%,深度为负;总资产收益率仅为 1.0%,反映出股东权益和公司资产的盈利能力低下。负值且波动的盈利突显了将营收增长转化为最终利润方面存在重大挑战。
本季度营收
$49.7B
2025-12
营收同比增长
+0.21%
对比去年同期
毛利率
+0.15%
最近一季
自由现金流
$4.3B
最近12个月
最近两年营收 & 净利润走势
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估值分析:CNC是否被高估?
鉴于公司净收入和 EBITDA 为负,市销率是最合适的估值指标。根据提供的数据,Centene 的市销率约为 0.10。这表明市场相对于其营收,给予公司显著的折价估值,这与其当前缺乏盈利能力的状况相符。
提供的输入数据中无同行对比数据。基于分析师预测,8.03 的远期市盈率表明市场预期公司将恢复盈利。然而,由于近期亏损,其历史市盈率为负值,企业价值倍数也为负值(-4.10),这进一步突显了当前的盈利挑战,使得基于销售额的倍数更具参考意义。
PE
-3.0x
最新季度
与历史对比
处于低位
5年PE区间 -72x~220x
vs 行业平均
N/A
行业PE约 N/A*
EV/EBITDA
-4.1x
企业价值倍数

