亚马逊股价因看好的AI与芯片业务细节而大涨

在CEO安迪·贾西发布年度股东信后，亚马逊股价上涨超过4%。这封信有力地回应了投资者对公司今年计划投入高达2000亿美元资本支出（主要用于AI数据中心）的担忧。

贾西坚信AI并非泡沫，亚马逊的投资将带来可观的回报。他透露，亚马逊的AI业务年化运行率已达到150亿美元，其增长速度相比亚马逊云科技早期阶段更为惊人。

关键的是，贾西提供了需求旺盛的具体证据。公司刚刚开始发货的新款定制Trainium3 AI芯片已全部被预订。甚至尚未发布、预计18个月后上市的下一代Trainium4芯片，也已获得大客户的大量预订单。

需求不仅限于AI加速器。贾西指出，亚马逊自研的Graviton CPU芯片也已售罄，两家主要的AWS客户要求预订全年的产能。他估计，芯片业务若作为独立部门，其价值可能达到200亿美元。

此消息直接回应了亚马逊股价面临的最大压力：市场担忧其巨额支出是浪费。贾西披露的细节将叙事从高风险投机转变为已验证的、高需求投资。

其定制芯片售罄的事实证明，亚马逊并非仅为假设的未来建设产能，而是在满足其云客户当前爆炸性的需求。这表明2000亿美元的资本支出将比市场担心的更早产生强劲现金流。

亚马逊正成功地从数据中心到定制芯片垂直整合其AI技术栈。控制自有芯片供应降低了成本和对英伟达等外部供应商的依赖，可能提升AWS的长期利润率。

除了AI，贾西的信件将亚马逊定位为埃隆·马斯克旗下企业的直接竞争者，强调了其机器人和卫星宽带（柯伊伯计划）业务。这为亚马逊的增长故事描绘了超越电商和云计算的蓝图，进入了新的万亿美元级市场。